ТРАНСФОРМАЦІЯ БАНКІВСЬКИХ РИЗИКІВ І ЇХНІЙ ВПЛИВ НА ФІНАНСОВУ СТАБІЛЬНІСТЬ: ІДЕНТИФІКАЦІЯ ТА СУЧАСНІ ВИКЛИКИ
Article Sidebar
Надіслано: 01-07-2026
Опубліковано: 31-08-2026
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
У роботі досліджено трансформацію банківських ризиків і їхній вплив на фінансову стабільність банківської системи України в умовах тривалих системних шоків. Метою є ідентифікація взаємозв’язків між джерелами шоків, видами банківських ризиків, каналами їх трансмісії, індикаторами фінансової матеріалізації та механізмами абсорбції наслідків із особливою увагою до умов повномасштабної війни. Емпіричний аналіз охоплює 2018–2025 рр. та ґрунтується на офіційних даних Національного банку України щодо непрацюючих кредитів, резервів, прибутковості, кредитування, коштів клієнтів, капіталу, ліквідності й Індексу фінансового стресу. Застосовано кількісний структурно-динамічний дизайн, що поєднує фазовий порівняльний аналіз, оцінювання темпів зміни й структурних зрушень у відсоткових пунктах і тріангуляцію фінансових даних для перевірки гіпотез. Установлено, що шок 2022 р. одночасно активізував кредитний, ринковий, валютний, процентний, операційний і макрофінансовий ризики, однак їх матеріалізація була асиметричною. Якість активів і прибутковість різко погіршилися, водночас ресурсна база, ліквідність і платоспроможність залишалися порівняно стійкими. За 2023–2025 рр. відновилися прибутковість, кредитування та якість активів за збереження базового воєнного шоку.
Наукова новизна полягає у виокремленні опірності, первинної адаптації та адаптивної стійкості як послідовних етапів реакції банківської системи та в трактуванні адаптивної стійкості як здатності зберігати й розвивати основні банківські функції за умов продовження системного шоку. Результати підтверджують взаємопов’язаний, але асиметричний характер трансмісії ризиків і визначальну роль капіталу, ліквідності, стабільного фондування, прибутковості й операційної безперервності в стримуванні системної дестабілізації. Одержані результати можуть бути корисні для науковців, які досліджують фінансову стабільність і системні ризики, центральних банків та органів банківського нагляду під час формування макропруденційних і пруденційних заходів реагування на тривалі системні шоки, а також для банківських установ у процесі вдосконалення управління ризиками, стрес-тестування та забезпечення фінансової й операційної стійкості.
Article Details
Посилання
Aldasoro, I., Gambacorta, L., Giudici, P., & Leach, T. (2022). The drivers of cyber risk. Journal of Financial Stability, 60, Article 100989. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2022.100989 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfs.2022.100989
Anand, K., Gai, P., Kapadia, S., Brennan, S., & Willison, M. (2013). A network model of financial system resilience. Journal of Economic Behavior & Organization, 85, 219–235. https://doi.org/10.1016/j.jebo.2012.04.006 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jebo.2012.04.006
Bakalo, I. I. (2025). Stress testing of the banking system of Ukraine: Tools, scenarios and results in wartime conditions. Scientific Notes of Ostroh Academy National University, “Economics” Series, 37(65), 37–42. https://doi.org/10.25264/2311-5149-2025-37(65)-37-42 DOI: https://doi.org/10.25264/2311-5149-2025-37(65)-37-42
Balytska, M. V., & Tkachenko, A. P. (2025). Experience of the National Bank of Ukraine in ensuring stability of banking system under the conditions of modern challenges in Ukraine. Ekonomika ta suspilstvo, 72, Article 132. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-72-132 DOI: https://doi.org/10.32782/chern.v4.2025.23
Baranovskyi, O. I. (2004). Finansova bezpeka v Ukraini: Metodolohiia otsinky ta mekhanizmy zabezpechennia. Kyiv National University of Trade and Economics.
Baranovskyi, O. I., & Lahno, A. A. (2022). The nature of financial security of the banking system. Svit finansiv, 3(72), 141–155. https://doi.org/10.35774/SF2022.03.141 DOI: https://doi.org/10.35774/sf2022.03.141
Basel Committee on Banking Supervision. (2014). Basel III: The net stable funding ratio. Bank for International Settlements. https://www.bis.org/bcbs/publ/d295.htm
Buriak, A., Lyeonov, S., & Vasylieva, T. (2015). Systemically important domestic banks: An indicator-based measurement approach for the Ukrainian banking system. Prague Economic Papers, 24(6), 715–728. https://doi.org/10.18267/j.pep.531 DOI: https://doi.org/10.18267/j.pep.531
Chen, L., Li, H., Liu, F. H., & Zhou, Y. (2021). Bank regulation and systemic risk: Cross-country evidence. Review of Quantitative Finance and Accounting, 57(1), 353–387. https://doi.org/10.1007/s11156-020-00947-0 DOI: https://doi.org/10.1007/s11156-020-00947-0
Crockett, A. (1997). Why is financial stability a goal of public policy? In Maintaining financial stability in a global economy (pp. 7–36). Federal Reserve Bank of Kansas City.
Dovhan, Z. M. (2012). Finansova stiikist bankivskoi systemy Ukrainy: Problemy otsiniuvannia ta zabezpechennia. Ukrainian Academy of Banking of the National Bank of Ukraine.
Duan, Y., El Ghoul, S., Guedhami, O., Li, H., & Li, X. (2021). Bank systemic risk around COVID-19: A cross-country analysis. Journal of Banking & Finance, 133, Article 106299. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2021.106299 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2021.106299
Dziubliuk, O. V., & Mykhailiuk, R. V. (2009). Finansova stiikist bankiv yak osnova efektyvnoho funktsionuvannia kredytnoi systemy. Ternopil National Economic University.
Heiets, V. M. (2020). Fenomen nestabilnosti: Vyklyk ekonomichnomu rozvytku. Akademperiodyka. https://doi.org/10.15407/akademperiodyka.403.456 DOI: https://doi.org/10.15407/akademperiodyka.403.456
International Monetary Fund. (2019). Financial soundness indicators compilation guide 2019. https://doi.org/10.5089/9781484396209.069 DOI: https://doi.org/10.5089/9781484396209.069
Jackson, M. O., & Pernoud, A. (2021). Systemic risk in financial networks: A survey. Annual Review of Economics, 13, 171–202. https://doi.org/10.1146/annurev-economics-083120-111540 DOI: https://doi.org/10.1146/annurev-economics-083120-111540
Jiang, E. X., Matvos, G., Piskorski, T., & Seru, A. (2024). Monetary tightening and U.S. bank fragility in 2023: Mark-to-market losses and uninsured depositor runs? Journal of Financial Economics, 159, Article 103899. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2024.103899 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2024.103899
Korneev, V., Dziubliuk, O., Tymkiv, A., Antkiv, V., & Kucherenko, N. (2025). Assessment of banks’ resilience and financial stress in countercyclical martial law conditions. Journal of Banking Regulation, 26(2), 232–244. https://doi.org/10.1057/s41261-024-00256-9 DOI: https://doi.org/10.1057/s41261-024-00256-9
Kozmenko, O., & Kuzmenko, O. (2013). Modeling the stability dynamics of Ukrainian banking system. Banks and Bank Systems, 8(2), 55–62. https://doi.org/10.21511/bbs.8(2).2013.01 DOI: https://doi.org/10.21511/bbs.8(2).2013.01
Kuznietsova, A. Ya., & Pohorelenko, N. P. (2021). Mechanism for ensuring the financial stability of the banking system of Ukraine. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, 2(33), 37–47. https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i33.206396 DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i33.206396
Minsky, H. P. (1986). Stabilizing an unstable economy. Yale University Press.
Mishchenko, V. I., Naumenkova, S. V., & Mishchenko, S. V. (2023). Operational risk management in payment systems. Ekonomichnyi prostir, 183, 74–82. https://doi.org/10.32782/2224-6282/183-13 DOI: https://doi.org/10.32782/2224-6282/183-13
Mishkin, F. S. (1999). Global financial instability: Framework, events, issues. Journal of Economic Perspectives, 13(4), 3–20. https://doi.org/10.1257/jep.13.4.3 DOI: https://doi.org/10.1257/jep.13.4.3
National Bank of Ukraine. (2025a). Banking sector review, February 2025. https://bank.gov.ua/en/news/all/oglyad-bankivskogo-sektoru-lyutiy-2025-roku
National Bank of Ukraine. (2025b). Financial stability report. https://bank.gov.ua/en/stability/report
National Bank of Ukraine. (2025c). Financial stress index. https://bank.gov.ua/en/stability/fsi/
National Bank of Ukraine. (2025d). Non-performing loans. https://bank.gov.ua/en/stability/npl
National Bank of Ukraine. (2025e). Resilience assessment of Ukrainian banks, 2025. https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Resilience%20Assessment_Results_2025_eng.pdf
National Bank of Ukraine. (2025f). Supervisory statistics. https://bank.gov.ua/en/statistic/supervision-statist
National Bank of Ukraine. (2026). Banking sector review, February 2026. https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Banking_Sector_Review_2026-02_eng.pdf
Prymostka, L. O. (2018). The essence and sources of credit risks in banking activities. In L. O. Prymostka (Ed.), Bank risk management (pp. 154–162). Kyiv National Economic University named after Vadym Hetman.
Schinasi, G. J. (2004). Defining financial stability (IMF Working Paper No. 04/187). International Monetary Fund. https://doi.org/10.5089/9781451859546.001 DOI: https://doi.org/10.5089/9781451859546.001
Shcherbakova, O., & Pavliuk, K. (2025). Development of green (climate) banking in Ukraine. RFI Scientific Papers, 2, 36–46. https://doi.org/10.33763/npndfi2025.02.036 DOI: https://doi.org/10.33763/npndfi2025.02.036
Shkolnyk, I., Kozmenko, S., Kozmenko, O., Orlov, V., & Shukairi, F. (2021). Modeling of the financial system’s stability on the example of Ukraine. Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy, 16(2), 377–411. https://doi.org/10.24136/eq.2021.014 DOI: https://doi.org/10.24136/eq.2021.014
Vasylieva, T. A., Lyeonov, S. V., & Boiko, A. O. (2014). The impact of implicit bank consolidation on systemic risk in the banking system of Ukraine. Actual Problems of Economics, 159(9), 384–389. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.2538382
Wu, B., Wen, F., Zhang, Y., & Huang, Z. (2024). Climate risk and the systemic risk of banks: A global perspective. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 95, Article 102030. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2024.102030 DOI: https://doi.org/10.1016/j.intfin.2024.102030
Zarutska, O., Dobrovolska, O., Masiuk, I., Sonntag, R., & Ortmanns, W. (2024). Risk management through a Kohonen map bank business model survey: The case of Ukraine. Banks and Bank Systems, 19(2), 221–233. https://doi.org/10.21511/bbs.19(2).2024.18 DOI: https://doi.org/10.21511/bbs.19(2).2024.18