ДЕТЕРМІНАНТИ Й СТІЙКІСТЬ НЕПРАЦЮЮЧИХ КРЕДИТІВ: ДАНІ В'ЄТНАМСЬКИХ АКЦІОНЕРНИХ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ
Article Sidebar
Надіслано: 22-09-2025
Опубліковано: 28-02-2026
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
В умовах збереження непрацюючих кредитів (NPL) системним ризиком, що загрожує фінансовій стабільності та ефективності розподілу капіталу, оцінка їхньої стійкості та факторів, що впливають на їхню динаміку, має критичне теоретичне та практичне значення для банківської системи В'єтнаму. Це дослідження надає емпіричні дані щодо довгострокової стійкості непрацюючих кредитів та уточнює роль макроекономічних умов і специфічних для банку характеристик у поясненні їх коливань. Панельний набір даних, що включає 24 акціонерні комерційні банки, що котируються на біржі протягом 2010–2024 років, проаналізовано за допомогою додаткових економетричних методів, включаючи FE-кластер, FGLS, PCSE та двоетапні оцінки System GMM. Ці методи дозволяють одночасно контролювати гетероскедастичність, автокореляцію, залежність від поперечного перерізу та ендогенність. Отримані результати свідчать про сильну стійкість NPL із запізнілими коефіцієнтами NPL у діапазоні від 0,65 до 0,84 (p < 0,01), що вказує на те, що шоки NPL мають тенденцію зберігатися та поширюватися в часі. Прибутковість банків (ROA) має негативний і статистично значущий вплив на непрацюючі кредити, допомагаючи зменшити тиск на кредитні ризики. На противагу цьому, коефіцієнт капіталу позитивно пов'язаний із непрацюючими кредитами, що відображає вищу толерантність до ризику серед банків із кращою капіталізацією. Інфляція має позитивний і значний вплив, водночас зростання ВВП демонструє обмежений вплив. Виходячи з цих результатів, у дослідженні запропоновано кілька політичних наслідків: посилення управління ризиками та антициклічного кредитного контролю; збільшення запасів капіталу; координація монетарної та фіскальної політики з метою стабілізації макроекономічного середовища; а також удосконалення потенціалу прогнозування та управління кредитними ризиками. Отримані результати надають надійні емпіричні докази для підтримки політиків, регулюючих органів і менеджерів банків у розробці стійких стратегій контролю непрацюючих кредитів, тим самим зміцнюючи стабільність фінансової системи В'єтнаму.
Article Details
Посилання
Agoraki, M. E. K., Delis, M. D., & Pasiouras, F. (2011). Regulations, competition, and bank risk-taking in transition countries. Journal of Financial Stability, 7(1), 38–48. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2009.08.002 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfs.2009.08.002
Alnabulsi, K., Kozarević, E., & Hakim, A. (2022). Assessing the determinants of non-performing loans under financial crisis and health crisis: Evidence from MENA banks. Cogent Economics & Finance, 10(1), 2124665. https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2124665 DOI: https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2124665
Bangagnan, E. (2021). Specific factors affecting nonperforming loans from banks in member countries of the Economic and Monetary Community of Central Africa (CEMAC). Modern Economy, 12(12), 1782–1794. https://doi.org/10.4236/me.2021.1212091 DOI: https://doi.org/10.4236/me.2021.1212091
Beck, T., Demirgüç-Kunt, A., & Merrouche, O. (2013). Islamic vs. conventional banking: Business model, efficiency and stability. Journal of Banking & Finance, 37(2), 433–447. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.09.016 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.09.016
Berger, A. N., & DeYoung, R. (1997). Problem loans and cost efficiency in commercial banks. Journal of Banking & Finance, 21(6), 849–870. https://doi.org/10.1016/S0378-4266(97)00003-4 DOI: https://doi.org/10.1016/S0378-4266(97)00003-4
Ekanayake, E. M. N. N., & Azeez, A. A. (2015). Determinants of non-performing loans in licensed commercial banks: Evidence from Sri Lanka. Asian Economic and Financial Review, 5(6), 868–882. https://doi.org/10.18488/journal.aefr/2015.5.6/102.6.868.882 DOI: https://doi.org/10.18488/journal.aefr/2015.5.6/102.6.868.882
Fofack, H. (2005). Non-performing loans in Sub-Saharan Africa: Causal analysis and macroeconomic implications. World Bank Policy Research Working Paper, 3769. https://doi.org/10.1596/1813-9450-3769 DOI: https://doi.org/10.1596/1813-9450-3769
Ghosh, A. (2015). Banking-industry specific and regional economic determinants of non-performing loans: Evidence from US states. Journal of Financial Stability, 20, 93–104. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2015.08.004 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfs.2015.08.004
Hasmiana, M., & Pintor, S. (2022). The effect of financial risk, capital structure, and banking liquidity on profitability: Operational efficiency as an intervening variable. International Journal of Arts and Social Science, 5(1), 226–234. https://www.ijassjournal.com/2022/V5I1/414659911.pdf
Hoang, T. T. H., Doan, T. H., & Bui, D. T. (2020). Factors affecting bad debt in Vietnam commercial banks. Journal of Economics and Business, 3(2), 650–660. https://doi.org/10.31014/aior.1992.03.02.228 DOI: https://doi.org/10.31014/aior.1992.03.02.228
Im, K. S., Pesaran, M. H., & Shin, Y. (2003). Testing for unit roots in heterogeneous panels. Journal of Econometrics, 115(1), 53–74. https://doi.org/10.1016/S0304-4076(03)00092-7 DOI: https://doi.org/10.1016/S0304-4076(03)00092-7
Jiménez, G., & Saurina, J. (2006). Credit cycles, credit risk, and prudential regulation. International Journal of Central Banking, 2(2), 65–98. https://www.ijcb.org/journal/ijcb06q2a3.pdf
Klein, N. (2013). Non-performing loans in CESEE: Determinants and impact on macroeconomic performance. IMF Working Paper, 13/72. https://doi.org/10.5089/9781484318522.001 DOI: https://doi.org/10.5089/9781484318522.001
Kosmidou, K., & Zopounidis, C. (2008). The determinants of banks’ profits in Greece during the period of EU financial integration. Managerial Finance, 34(3), 146–159. https://doi.org/10.1108/03074350810848036 DOI: https://doi.org/10.1108/03074350810848036
Levin, A., Lin, C.-F., & Chu, C.-S. J. (2002). Unit root tests in panel data: Asymptotic and finite-sample properties. Journal of Econometrics, 108(1), 1–24. https://doi.org/10.1016/S0304-4076(01)00098-7 DOI: https://doi.org/10.1016/S0304-4076(01)00098-7
Louzis, D. P., Vouldis, A. T., & Metaxas, V. L. (2012). Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios. Journal of Banking & Finance, 36(4), 1012–1027. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2011.10.012 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2011.10.012
Salas, M. et al. (2024). Determinants of nonperforming loans: A global data analysis. Computational Economics, 64(7), 2695–2716. https://doi.org/10.1007/s10614-023-10543-8 DOI: https://doi.org/10.1007/s10614-023-10543-8
Nazmoon, A. (2023). Determinants of commercial banks’ non-performing loans in Bangladesh: Empirical evidence. Cogent Economics & Finance, 11(1), 2194128. https://doi.org/10.1080/23322039.2023.2194128 DOI: https://doi.org/10.1080/23322039.2023.2194128
Nkusu, M. M. (2011). Nonperforming loans and macrofinancial vulnerabilities in advanced economies. IMF Working Paper, 11/161. https://doi.org/10.5089/9781455297740.001 DOI: https://doi.org/10.5089/9781455297740.001
Ouhuibi, S., & Hammani, S. (2015). Determinants of non-performing loans in the Southern Mediterranean countries. International Journal of Accounting and Economic Studies, 3(1), 50–53. https://doi.org/10.14419/ijaes.v3i1.4337 DOI: https://doi.org/10.14419/ijaes.v3i1.4337
Roodman, D. (2009). A note on the theme of too many instruments. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 71(1), 135–158. https://doi.org/10.1111/j.1468-0084.2008.00542.x DOI: https://doi.org/10.1111/j.1468-0084.2008.00542.x
Ronald, E. S., & Drew, D. (1992). The relationship between risk and capital in commercial banks. Journal of Banking & Finance, 16(2), 439–457. https://doi.org/10.1016/0378-4266(92)90024-T DOI: https://doi.org/10.1016/0378-4266(92)90024-T
Salas, V., & Saurina, J. (2002). Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks. Journal of Financial Services Research, 22(3), 203–224. https://doi.org/10.1023/A:1019781109676 DOI: https://doi.org/10.1023/A:1019781109676