СТРАТЕГІЧНИЙ ВПЛИВ НДДКР І РОЗМІРУ ШАРІАТСЬКОЇ НАГЛЯДОВОЇ РАДИ НА ЕФЕКТИВНІСТЬ ІСЛАМСЬКОГО БАНКУ: ПОРІВНЯННЯ ІНДОНЕЗІЇ ТА МАЛАЙЗІЇ
Article Sidebar
Надіслано: 18-06-2025
Опубліковано: 31-10-2025
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Розвиток ісламського банкінгу в Південно-Східній Азії посилив інтерес до того, як ці установи зберігають продуктивність, дотримуючись принципів шаріату. Однак конкретний внесок науково-дослідної діяльності (НДДКР) та рішення Шаріатської наглядової ради (SSB) залишаються недостатньо вивченими, особливо в різних регуляторних контекстах. Розуміння цієї динаміки має важливе значення для підвищення конкурентоспроможності й стійкості ісламських банків.
У цьому дослідженні розглянуто вплив R&D й SSB на діяльність ісламських банків в Індонезії та Малайзії. Воно спрямоване на те, щоб визначити, як ці фактори по-різному впливають на роботу ісламських банків, відображаючи відмінності в національній політиці. Використана модель змішаного методу, що інтегрує кількісний і якісний підходи. У кількісному аналізі використано цілеспрямовану вибірку ісламських банків Індонезії та Малайзії, а панельні дані представлені відповідно до Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ) за 2016–2022 роки. Оцінка узагальненого методу моментів (GMM) застосована для оцінки впливу R&D та SSB. Додаткові якісні висновки взяті зі спостережень та обширного огляду літератури для контекстуалізації висновків.
Результати свідчать, що НДДКР не має значного впливу на діяльність банків в Індонезії, але має позитивний ефект у Малайзії, що підкреслює важливість сприятливого політичного середовища. Роль SSB залишається життєво важливою для управління, але варіюється залежно від інституційного контексту.
Ці висновки мають практичні наслідки для політиків, органів регулювання й менеджерів банків, підкреслюючи необхідність розробки інноваційної політики, адаптованої до національного контексту, додержуючись при цьому дотримання шаріату. Дослідження доповнює літературу, надаючи порівняльний погляд на те, як R&D та SSB спільно формують ефективність ісламських банків.
Article Details
Посилання
Abdul, S., & Bukhari, R. (2019). The Enron Case Study: History, Ethics and Governance Failures. Corporate Governance, April, 1–4. https://doi.org/10.13140/RG.2.2.16562.86723
Arifah, L. D., Susanto, B., & Dewi, V. S. (2021). The Influence of Good Corporate Governance and Firm Size on Financial Performance (Empirical Study on Sharia Banking Registered at OJK Period 2014-2020). Proceeding of The URECOL. http://repository.urecol.org/index.php/proceeding/article/view/1695
Ascarya. (2016). Comparing Islamic Banking Development in MALAYSIA and INDONESIA: Lessons for Instrument Development. Paper Presented on Periodic Discussion Directorate of Monetary Management Bank Indonesia, Jakarta, Januari, 61. https://www.researchgate.net/publication/304783424_Comparing_Islamic_Banking_Development_in_MALAYSIA_and_INDONESIA_Lessons_for_Instruments_Development
Dewiruna, I., Subroto, B., & Subekti, I. (2020). The effect of R&D intensity, intellectual capital and managerial ability on firms’ performance with political connection as a moderation variable. The Indonesian Accounting Review, 10(1), 13–24. https://doi.org/10.14414/tiar.v10i1.1909 DOI: https://doi.org/10.14414/tiar.v10i1.1909
Donaldson, L., & Davis, J. H. (1991). Stewardship Theory or Agency Theory: CEO Governance and Shareholder Returns. Australian Journal of Management, 16(1), 49–64. https://doi.org/10.1177/031289629101600103 DOI: https://doi.org/10.1177/031289629101600103
Fani, A. A. B., Purnamasari, D. S., & Safitri, F. I. (2023). Do we need a Sharia Supervisory Board in every Islamic bank? Journal of Islamic Economics and Philanthropy, 5(4), 131–144. https://doi.org/10.21111/jiep.v6i2.9678 DOI: https://doi.org/10.21111/jiep.v6i2.9678
Farook, S., Kabir Hassan, M., & Lanis, R. (2011). Determinants of corporate social responsibility disclosure: the case of Islamic banks. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 2(2), 114–141. https://doi.org/10.1108/17590811111170539 DOI: https://doi.org/10.1108/17590811111170539
Gleason, K. I., & Klock, M. (2006). Intangible capital in the pharmaceutical and chemical industry. Quarterly Review of Economics and Finance, 46(2), 300–314. https://doi.org/10.1016/j.qref.2005.03.001 DOI: https://doi.org/10.1016/j.qref.2005.03.001
Grassa, R. (2015). Shariah supervisory systems in Islamic finance institutions across the OIC member countries. Journal of Financial Regulation and Compliance, 23(2), 135–160. https://doi.org/10.1108/JFRC-02-2014-0011 DOI: https://doi.org/10.1108/JFRC-02-2014-0011
Guldiken, O., & Darendeli, I. S. (2016). Too much of a good thing: Board monitoring and R&D investments. Journal of Business Research, 69(8), 2931–2938. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2015.12.062 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2015.12.062
Guo, B., Wang, J., & Wei, S. X. (2018). R&D spending, strategic position and islamic banking performance. Frontiers of Business Research in China, 12(1). https://doi.org/10.1186/s11782-018-0037-7 DOI: https://doi.org/10.1186/s11782-018-0037-7
Haddad, A., & Bouri, A. (2022). The impact of Shariah Advisory Board characteristics on the financial performance of Islamic banks. Cogent Economics and Finance, 10(1). https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2062911 DOI: https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2062911
Hadibowono, S., & Munandar, A. (2023). Impact Of The Maqasid Sharia Index Mediation On Financial And Governance Performance And Profitability Sharia Commercial Banks In Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 27(1), 137–157. https://doi.org/10.26905/jkdp.v27i1.9337 DOI: https://doi.org/10.26905/jkdp.v27i1.9337
Hanafi, R., Rohman, A., & Ratmono, D. (2021). How Do Sharia Supervisory Board and Good Corporate Governance Relate to Islamic Banks Performance? Share: Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Islam, 10(2), 234. https://doi.org/10.22373/share.v10i2.11112 DOI: https://doi.org/10.22373/share.v10i2.11112
Jacqueline, Widianingsih, L. P., & Ismawati, A. F. (2024). THE IMPACT OF INTANGIBLE ASSETS AND RESEARCH AND DEVELOPMENT ON FIRM VALUE (Empirical Study of e-Commerce Companies Listed on the United States Stock Exchange for Years 2014–2019). https://api.semanticscholar.org/CorpusID:271705608
Kim, W. J., Hoi, T. V., Tuan, L. N., & Trung, N. N. (2019). R&D, training and accessibility to finance for innovation: a case of Vietnam, the country in transition. Asian Journal of Technology Innovation, 27(2), 172–193. https://doi.org/10.1080/19761597.2019.1618720 DOI: https://doi.org/10.1080/19761597.2019.1618720
Kok, S. K., Giorgioni, G., & Farquhar, S. (2021). The trade-off between knowledge accumulation and independence: The case of the Shariah supervisory board within the Shariah governance and islamic banking performance nexus. Research in International Business and Finance, 59, 101549. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2021.101549 DOI: https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2021.101549
Leung, T. Y., & Sharma, P. (2021). Differences in the impact of R&D intensity and R&D internationalization on islamic banking performance – Mediating role of innovation performance. Journal of Business Research, 131, 81–91. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2021.03.060 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2021.03.060
Lidyah, R., Amir, A., Yacob, S., & Rahayu, S. (2019). The Effect of Board of Director, Board of Commissioner and Audit Committee on Value of Firm to Islamic Social Reporting As a Mediating Variable. Journal of Business Studies and Mangement Review, 2(2), 82–87. https://doi.org/10.22437/jb.v2i2.7214 DOI: https://doi.org/10.22437/jb.v2i2.7214
Malaysian Science and Technology Information Centre (MASTIC). (n.d.). Research and Development. https://mastic.mosti.gov.my
Masruki, R., Hanefah, M. M., & Wahab, N. A. (2018). Shariah Supervisory Board (SSB) and performance of Islamic banks in Malaysia. International Journal of Engineering & Technology, 7(3.25), 710–714. https://oarep.usim.edu.my/server/api/core/bitstreams/bd8b2204-8210-456a-acdb-4f3d123f1dc0/content
Minaryanti, A. A., & Mihajat, M. I. S. (2024). A systematic literature review on the role of sharia governance in improving financial performance in sharia banking. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 15(4), 553–568. https://doi.org/10.1108/JIABR-08-2022-0192 DOI: https://doi.org/10.1108/JIABR-08-2022-0192
Musaddad, A., Asnawi, N., & Supriyatno, E. (2021). The Effect of Sharia Supervisory Board and Audit Committee on Sharia Banking Performance (Study on Sharia Ntb Bank). Jurnal Pemikiran Dan Pengembangan Perbankan Syariah, 7(1), 43–66. https://www.google.com/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=&ved=2ahUKEwiwqqLd6ZKQAxVTQvEDHejMD4EQFnoECBgQAQ&url=https%3A%2F%2Fejournal.stebisigm.ac.id%2Findex.php%2Fisbank%2Farticle%2Fdownload%2F289%2F204%2F&usg=AOvVaw23HZz7qrkVQnGNAtqtND5P&opi=89978449
Nomran, N. M., & Haron, R. (2020). A systematic literature review on Sharī’ah governance mechanism and islamic banking performance in Islamic banking. Islamic Economic Studies, 27(2), 91–123. https://doi.org/10.1108/ies-06-2019-0013 DOI: https://doi.org/10.1108/IES-06-2019-0013
Nomran, N. M., Haron, R., & Hassan, R. (2018). Shari’ah supervisory board characteristics effects on Islamic banks’ performance: Evidence from Malaysia. International Journal of Bank Marketing, 36(2), 290–304. https://doi.org/10.1108/IJBM-12-2016-0197 DOI: https://doi.org/10.1108/IJBM-12-2016-0197
Parmar, B. L., Freeman, R. E., Harrison, J. S., Wicks, A. C., Purnell, L., & de Colle, S. (2010). Stakeholder theory: The state of the art. Academy of Management Annals, 4(1), 403–445. https://doi.org/10.1080/19416520.2010.495581 DOI: https://doi.org/10.5465/19416520.2010.495581
Rahman, Md. M., & Howlader, Md. S. (2022). The impact of research and development expenditure on islamic banking performance and firm value: evidence from a South Asian emerging economy. Journal of Applied Accounting Research, 23(4), 825–845. https://doi.org/10.1108/JAAR-07-2021-0196 DOI: https://doi.org/10.1108/JAAR-07-2021-0196
Rashidah, A. R., & Faisal, D. (2015). The relationship between agency theory, stakeholder theory and Shariah supervisory board in Islamic banking: an attempt towards discussion. Humanomics, 31(3), 354–371.
Ravšelj, D., & Aristovnik, A. (2020). The impact of R and D expenditures on corporate performance: Evidence from Slovenian and world R and D companies. Sustainability (Switzerland), 12(5). https://doi.org/10.3390/su12051943 DOI: https://doi.org/10.3390/su12051943
Safitri, N., Lidyah, R., Hartini, T., Panorama, M., & Maulana, C. Z. (2022). The Relevance of The Islamic banking performance Status and Corporate Governance. SERAMBI: Jurnal Ekonomi Manajemen Dan Bisnis Islam, 4(1), 11–20. DOI: https://doi.org/10.36407/serambi.v4i1.516
Tamanni, L., Indra, I., Syamlan, Y. T., & Priantina, A. (2022). Islamic social finance and commercial finance: a marriage made in heaven? Journal of Islamic Accounting and Business Research, 13(8), 1216–1233. https://doi.org/10.1108/JIABR-01-2021-0018 DOI: https://doi.org/10.1108/JIABR-01-2021-0018
Tashkandi, A. A. (2022). Shariah supervision and corporate governance effects on Islamic banks’ performance: evidence from the GCC countries. Journal of Business and Socio-Economic Development, 3(3), 253–264. https://doi.org/10.1108/jbsed-02-2022-0024 DOI: https://doi.org/10.1108/JBSED-02-2022-0024
Tsegaye, M. (2023). Impacts of internal R&D on firms’ performance and energy consumption: Evidence from Ethiopian firms. International Journal of Innovation Studies, 7(1), 47–67. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.ijis.2022.09.001 DOI: https://doi.org/10.1016/j.ijis.2022.09.001
Tung, L. T., & Binh, Q. M. Q. (2022). The impact of R&D expenditure on islamic banking performance in emerging markets: evidence from the Vietnamese listed companies. Asian Journal of Technology Innovation, 30(2), 447–465. https://doi.org/10.1080/19761597.2021.1897470 DOI: https://doi.org/10.1080/19761597.2021.1897470
Ultsa, F. (2015). Perbandingan Dewan Pengawas Syariah di Indonesia dan Malaysia. Program Studi Akuntansi Syariah, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Islam SEBI.
Vo, D. Van, Binh, T. Van, & Trang, T. L. N. (2022). The Role of R&D Intensity on the Export Intensity of Enterprises in Transition Economy: The Case of Vietnam. Asian Journal of Business and Accounting, 15(1), 281–309. https://doi.org/10.22452/ajba.vol15no1.9 DOI: https://doi.org/10.22452/ajba.vol15no1.9
Wiratmini, N. P. E. (2020). Aset Perbankan Syariah Melambat, Diversifikasi Produk jadi Kunci. Bisnis.com. https://m.bisnis.com/amp/read/20200910/231/1289685/aset-perbankan-syariah-melambat-diversifikasi-produk-jadi-kunci
Xu, J., & Sim, J. W. (2018). Characteristics of corporate R & D investment in emerging markets: Evidence from manufacturing industry in China and South Korea. Sustainability (Switzerland), 10(9). https://doi.org/10.3390/su10093002 DOI: https://doi.org/10.3390/su10093002
Zulfikar, Z., Nursiam, N., Mujiyati, M., & Syamsiyati, R. N. (2021). CEO hubris and Islamic banks’ performance: Investigating the roles of Sharia board vigilance and CEO power. Problems and Perspectives in Management, 19(4), 530–543. https://doi.org/10.21511/ppm.19(4).2021.43 DOI: https://doi.org/10.21511/ppm.19(4).2021.43