ВПЛИВ ПРЯМИХ ІНОЗЕМНИХ ІНВЕСТИЦІЙ І МІЖНАРОДНОЇ ТОРГІВЛІ НА ЕКОНОМІЧНЕ ЗРОСТАННЯ В КРАЇНАХ ІЗ РИНКОМ, ЩО ФОРМУЄТЬСЯ, ТА КРАЇНАХ, ЩО РОЗВИВАЮТЬСЯ
Article Sidebar
Надіслано: 26-03-2025
Опубліковано: 31-08-2025
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
В умовах поглиблення глобалізації країни з ринками, що формуються, і країни, що розвиваються (EMDE), усе більше утверджують свою ключову роль у глобальному економічному зростанні. Згідно з класифікацією Міжнародного валютного фонду (МВФ), країни EMDE є групою країн, різноманітною за розміром і рівнем розвитку, проте вони мають спільні характеристики, такі як високі темпи зростання, великий ринковий потенціал і зростання міжнародної інтеграції. Визнаючи цю роль, автор провів дослідження для кількісної оцінки впливу прямих іноземних інвестицій (ПІІ) і міжнародної торгівлі на економічне зростання країн EMDE протягом 1994–2023 років. Ґрунтуючись на панельних даних Індикаторів світового розвитку (WDI) Світового банку, автор використав сучасні економетричні методи, такі як OLS, FEM, REM та GMM, щоб забезпечити точність і надійність оцінки. Емпіричні результати показують, що міжнародна торгівля має чіткий позитивний вплив на довгострокове економічне зростання за рахунок розширення ринків збуту, підвищення ефективності розподілу ресурсів і сприяння технологічним інноваціям. Проте ПІІ не лише доповнюють інвестиційний капітал, а й виступають каналом для передачі технологій, управлінських навичок і глобальних виробничих зв'язків – особливо ефективно в країнах із прозорим інвестиційним середовищем і стабільними інституційними системами. Ці результати не лише збагачують теоретичну базу ролі ПІІ і торгівлі в економічному зростанні, а й мають значну практичну цінність для формування політики в країнах EMDE. Ефективне використання цих двох факторів може стати стратегічним важелем, який допоможе цим країнам досягти сталого зростання, скоротити розрив у розвитку та підвищити глобальну конкурентоспроможність.
Article Details
Посилання
Adegbite, V., Alawode, A., & Alabi, M. (2021, April 30). Trade Disputes in Nigeria: An Examination of the Issues Arising from the Jusun Strike. https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3837311 DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3837311
Alfaro, L. (2003). Foreign Direct Investment and Growth: Does the Sector Matter? Harvard Business School.
Alfaro, L., Chanda, A., Kalemli-Ozcan, S., & Sayek, S. (2004). FDI and economic growth: the role of local financial markets. Journal of international economics, 64(1), 89-112. https://doi.org/10.1016/S0022-1996(03)00081-3 DOI: https://doi.org/10.1016/S0022-1996(03)00081-3
Arellano, M., & Bover, O. (1995). Another look at the instrumental variable estimation of error-components models. Journal of Econometrics, 68(1), 29–51. https://doi.org/10.1016/0304-4076(94)01642-D. DOI: https://doi.org/10.1016/0304-4076(94)01642-D
ASEAN Secretariat. (2022). ASEAN regional integration and growth prospects. ASEAN Economic Outlook. https://www.asean.org/resources/publications.
Asiedu, E. (2002). On the determinants of foreign direct investment to developing countries: is Africa different? World development, 30(1), 107-119. https://doi.org/10.1016/S0305-750X(01)00100-0 DOI: https://doi.org/10.1016/S0305-750X(01)00100-0
Athukorala, P. C., & Yamashita, N. (2006). Production fragmentation and trade integration: East Asia in a global context. North American Journal of Economics and Finance, 17(3), 233–256. https://doi.org/10.1016/j.najef.2006.07.002 DOI: https://doi.org/10.1016/j.najef.2006.07.002
Barro, R. J., & Sala-i-Martin, X. (1992). Convergence. Journal of political Economy, 100(2), 223-251. https://doi.org/10.1086/261816 DOI: https://doi.org/10.1086/261816
Barro, R. J. (2003). Determinants of economic growth in a panel of countries. Annals of economics and finance, 4, 231-274. https://down.aefweb.net/WorkingPapers/w505.pdf
Batrancea, L., Rathnaswamy, M. M., & Batrancea, I. (2021). A panel data analysis of economic growth determinants in 34 African countries. Journal of Risk and Financial Management, 14(6), 1-15. https://doi.org/10.3390/jrfm14060260 DOI: https://doi.org/10.3390/jrfm14060260
Bernard, A. B., & Jensen, J. B. (1999). Exceptional exporter performance: cause, effect, or both? Journal of international economics, 47(1), 1-25. https://doi.org/10.1016/S0022-1996(98)00027-0 DOI: https://doi.org/10.1016/S0022-1996(98)00027-0
Bigsten, A., Collier, P., Dercon, S., Fafchamps, M., Gauthier, B., Willem Gunning, J., ... & Zeufack, A. (2004). Do African manufacturing firms learn from exporting? Journal of development studies, 40(3), 115-141. https://doi.org/10.1080/0022038042000213229 DOI: https://doi.org/10.1080/0022038042000213229
Blomström, M., Lipsey, R. E., & Zejan, M. (1994). What explains developing country growth? In W. J. Baumol, R. R. Nelson, & E. N. Wolff (Eds.), Convergence of productivity: Cross-national studies and historical evidence (pp. 243–259). Oxford University Press DOI: https://doi.org/10.1093/oso/9780195083903.003.0009
Blomström, M., & Kokko, A. (1998). Multinational corporations and spillovers. Journal of Economic surveys, 12(3), 247-277. https://doi.org/10.1111/1467-6419.00056 DOI: https://doi.org/10.1111/1467-6419.00056
Blundell, R., & Bond, S. (1998). Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. Journal of econometrics, 87(1), 115-143. https://doi.org/10.1016/S0304-4076(98)00009-8 DOI: https://doi.org/10.1016/S0304-4076(98)00009-8
Borensztein, E., De Gregorio, J., & Lee, J. W. (1998). How does foreign direct investment affect economic growth? Journal of international Economics, 45(1), 115-135. https://doi.org/10.1016/S0022-1996(97)00033-0 DOI: https://doi.org/10.1016/S0022-1996(97)00033-0
BP. (2022). Statistical review of world energy 2022. British Petroleum. https://www.bp.com/en/global/corporate/energy-economics/statistical-review-of-world-energy.html
Caves, R. E. (1996). Multinational enterprise and economic analysis. Cambridge university press.
Cheng, L. K., & Kwan, Y. K. (2000). What are the determinants of the location of foreign direct investment? The Chinese experience. Journal of International Economics, 51(2), 379–400. https://doi.org/10.1016/S0022-1996(99)00032-X DOI: https://doi.org/10.1016/S0022-1996(99)00032-X
Collier, P., & Venables, A. J. (2007). Rethinking trade and industrial policy for development. Oxford Review of Economic Policy, 23(3), 373–391. https://doi.org/10.1093/oxrep/grm019
De Mello, L. R. (1997). Foreign direct investment in developing countries and growth: A selective survey. Journal of Development Studies, 34(1), 1–34. https://doi.org/10.1080/00220389708422501 DOI: https://doi.org/10.1080/00220389708422501
Dollar, D., & Kraay, A. (2003). Institutions, trade, and growth. Journal of monetary economics, 50(1), 133-162. https://doi.org/10.1016/S0304-3932(02)00206-4 DOI: https://doi.org/10.1016/S0304-3932(02)00206-4
FAO. (2021). Agriculture and global food security. Food and Agriculture Organization of the United Nations. https://www.fao.org/publications
Frankel, J. A., & Romer, D. (1999). Trade and Growth. The American Economy Review, 89(3), 379-399. http://dx.doi.org/10.1257/aer.89.3.379 DOI: https://doi.org/10.1257/aer.89.3.379
Grossman, G. M., & Helpman, E. (1991). Trade, knowledge spillovers, and growth. European economic review, 35(2-3), 517-526. https://doi.org/10.1016/0014-2921(91)90153-A DOI: https://doi.org/10.1016/0014-2921(91)90153-A
Hadush, M., Gebregziabher, K., & Biruk, S. (2023). Determinants of economic growth in East African countries: A dynamic panel model approach. Cogent Economics & Finance, 11(2). https://doi.org/10.1080/23322039.2023.2239629 DOI: https://doi.org/10.1080/23322039.2023.2239629
Helpman, E. (2006). Trade, FDI, and the Organization of Firms. Journal of economic literature, 44(3), 589-630. https://doi.org/10.1257/jel.44.3.589 DOI: https://doi.org/10.1257/jel.44.3.589
IMF (2024). World Economic Outlook (October 2024). https://www.imf.org/external/datamapper/datasets/WEO
Kose, M. A., Prasad, E., Rogoff, K., & Wei, S. J. (2009). Financial globalization: A reappraisal. IMF Staff Papers, 56(1), 8–62. https://doi.org/10.1057/imfsp.2008.36 DOI: https://doi.org/10.1057/imfsp.2008.36
Lederman, D., & Maloney, W. F. (2003). R&D and development. World Bank Research Observer, 18(2), 193–225. https://doi.org/10.1093/wbro/lkg007
Lederman, D., Menéndez, A. M., Perry, G., & Stiglitz, J. (2003). Mexican investment after the Tequila crisis: basic economics, “confidence” effects or market imperfections?. Journal of International Money and Finance, 22(1), 131-151. https://doi.org/10.1016/S0261-5606(02)00078-5 DOI: https://doi.org/10.1016/S0261-5606(02)00078-5
Li, X., Lu, Y., & Huang, R. (2021). Whether foreign direct investment can promote high-quality economic development under environmental regulation: evidence from the Yangtze River Economic Belt, China. Environmental Science and Pollution Research, 28, 21674-21683. https://doi.org/10.1007/s11356-020-12032-z DOI: https://doi.org/10.1007/s11356-020-12032-z
Loungani, P., & Razin, A. (2001). How beneficial is foreign direct investment for developing countries? Finance and Development, 38(2), 6–9. https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/2001/06/loungani.htm
Melitz, M. J. (2003). The impact of trade on intra‐industry reallocations and aggregate industry productivity. Econometrica, 71(6), 1695-1725. https://doi.org/10.1111/1468-0262.00467 DOI: https://doi.org/10.1111/1468-0262.00467
Myovella, G., Laracuka, M., & Haucap, J. (2020). Digitalization and economic growth: A
Comparative analysis of Sub-Saharan Africa and OECD economies. Telecommunications Policy, 44, 101856. https://doi.org/10.1016/j.telpol.2019.101856
Nguyen, H. T., Tran, L. M., & Pham, Q. N. (2020). Foreign direct investment and economic growth in Vietnam. Vietnam Economic Review, 12(1), 15–28. http://dx.doi.org/10.1080/10438590802511031
Niebel, T. (2018). ICT and economic growth – Comparing developing, emerging and developed countries. World Development, 104, 197–211. https://doi.org/10.1016/j.worlddev.2017.11.024 DOI: https://doi.org/10.1016/j.worlddev.2017.11.024
OECD. (2021). FDI in China: Growth dynamics. Organisation for Economic Co-operation and Development. https://www.oecd.org/china
Oyebowale, A. Y., & Algarhi, A. S. (2020). Macroeconomic determinants of economic growth in Africa. International Review of Applied Economics, 34(6), 839-857. https://doi.org/10.1080/02692171.2020.1792422 DOI: https://doi.org/10.1080/02692171.2020.1792422
Pandey, Y., & Bishnoi, C. (2023). Macroeconomic determinants of economic growth. An international perspective. Theoretical and Applied Economics, Volume XXX (2023), No. 3(636), Autumn, pp. 53-76. https://store.ectap.ro/articole/1677.pdf
Rodrik, D. (1998). Why do more open economies have bigger governments? Journal of political economy, 106(5), 997-1032. https://doi.org/10.1086/250038 DOI: https://doi.org/10.1086/250038
Sachs, J. D., & Warner, A. M. (1995). Economic reform and the process of global integration. Brookings Papers on Economic Activity, 1995(1), 1–118. https://doi.org/10.2307/2534573 DOI: https://doi.org/10.2307/2534573
Samsuddin, M. A., & Amar, S. (2020, November). Determinants of Economic Growth in Developing Countries of G20 Members. In The Fifth Padang International Conference on Economics Education, Economics, Business and Management, Accounting and Entrepreneurship (PICEEBA-5 2020) (pp. 177-183). Atlantis Press. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.201126.021 DOI: https://doi.org/10.2991/aebmr.k.201126.021
Solow, R. M. (1956). A contribution to the theory of economic growth. The Quarterly Journal of Economics, 70(1), 65–94. https://doi.org/10.2307/1884513 DOI: https://doi.org/10.2307/1884513
UNCTAD. (2020). World Investment Report 2020: International production beyond the pandemic. United Nations Conference on Trade and Development. https://unctad.org/publication/world-investment-report-2020
UNCTAD. (2021). World Investment Report 2021: Investing in sustainable recovery. United Nations Conference on Trade and Development. https://unctad.org/system/files/official-document/wir2021_en.pdf
Wacziarg, R., & Welch, K. H. (2008). Trade liberalization and growth: New evidence. The world bank economic review, 22(2), 187-231. https://doi.org/10.1093/wber/lhn007 DOI: https://doi.org/10.1093/wber/lhn007
Wang, M. L., & Choi, C. H. (2016). Determinants of economic growth: a comparative analysis of Asian countries. Journal of International Trade & Commerce, 12(5), 167-184. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2953358 DOI: https://doi.org/10.16980/jitc.12.5.201610.167
World Bank. (2020). Global economic prospects. Washington, DC: World Bank. https://doi.org/10.1596/978-1-4648-1553-9
World Bank. (2022). Global economic prospects. Washington, DC: World Bank. https://doi.org/10.1596/978-1-4648-1779-3