FINTECH, TECHFIN І КРИПТОВАЛЮТА: КЕРОВАНА ГРА АБО БЕЗКОШТОВНИЙ ПОШУК

Article Sidebar

PDF (English)

Надіслано: 30-07-2024

Опубліковано: 31-10-2024

DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.5.58.2024.4505
Ключові слова:
FinTech TechFin криптовалюта фінансовий ринок регулювання віртуальні активи
Номер
Том 5 № 58 (2024): ФІНАНСОВО-КРЕДИТНА ДІЯЛЬНІСТЬ: проблеми теорії і практики
Розділ
ЕКОНОМІКО-ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ РОЗВИТКУ ФІНАНСОВО-КРЕДИТНИХ СИСТЕМ
Як цитувати
Макурін, А., Єрмошкіна , О., Фатхутдінова , О., Шкурупій , О., Зубро , Т., & Філозоп , О. (2024). FINTECH, TECHFIN І КРИПТОВАЛЮТА: КЕРОВАНА ГРА АБО БЕЗКОШТОВНИЙ ПОШУК. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 5(58), 345–357. https://doi.org/10.55643/fcaptp.5.58.2024.4505
Creative Commons License

©, Авторські права належать авторам.

Ця стаття опублікована  відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.

Main Article Content

Андрій Макурін
д.е.н., доцент кафедри міжнародних відносин і аудиту, Національний технічний університет «Дніпровська політехніка», Дніпро, Україна
https://orcid.org/0000-0001-8093-736X
Олена Єрмошкіна
д.е.н., професор кафедри економічного аналізу і фінансів, Національний технічний університет «Дніпровська політехніка», Дніпро, Україна
https://orcid.org/0000-0002-4013-3575
Олена Фатхутдінова
д.філос.н., професор, декан юридичного факультету, Київський університет туризму, економіки і права, Київ, Україна
Ольга Шкурупій
д.е.н., професор кафедри економіки та міжнародних економічних відносин, Полтавський державний аграрний університет, Полтава, Україна
https://orcid.org/0000-0002-5818-7651
Тетяна Зубро
доктор філософії з економічних наук, доцент кафедри міжнародних політичних відносин, Економічний університет в Братиславі, Братислава, Слова́ччина
https://orcid.org/0000-0002-6173-170X
Олег Філозоп
к.е.н., докторант, Міжрегіональна Академія управління персоналом, Київ, Україна

Анотація

Розвиток фінансових технологій докорінно змінює вигляд фінансового ринку, швидкість здійснення фінансових операцій, можливості залучення нових клієнтів. Зростаюча роль цифрових активів (прогноз 2024 AUM 80,08 млрд доларів США, кількість користувачів на ринку цифрових платежів зросте до 4805,00 млн осіб до 2028 року) відкриває цілий спектр питань, які постають перед регуляторними органами різних країн і які необхідно регулювати, дотримуючись правил відкритого вільного ринку з одного боку та захищаючи й цілі фінансові системи, і окремих користувачів від можливих ризиків, що виникають унаслідок розвитку нових фінансових технологій. Основною метою представленого дослідження є аналіз і систематизація існуючих підходів, які використовують для регулювання діяльності таких суб’єктів господарювання, як FinTech і TechFin, у тому числі у сфері обігу криптовалют як елемента ринку фінансових технологій; а також як обґрунтування можливостей і загроз для традиційного фінансового ринку, які виникають унаслідок активного розвитку компаній FinTech і TechFin. У результаті порівняльного аналізу характеристик компаній FinTech і TechFin установлено, що ці гравці фінансового ринку відрізняються за такими ознаками, як доступ до капіталу, доступ до технологій, доступ до баз даних, доступність і можливість використання технологічної інфраструктури. Установлено, що відсутність гармонізації регуляторних норм щодо надання фінансових послуг або її низький рівень можуть обмежувати конкуренцію, провокувати недобросовісну поведінку на ринку, негативно впливати на споживачів фінансових послуг. Доведено, що саме гармонізація регуляторних вимог та їх диференціація за встановленими самобутніми ознаками сприятимуть збереженню цілісності фінансових ринків і фінансової інклюзії.

Article Details

Посилання

Aldboush, H. H. H., & Ferdous, M. (2023). Building Trust in Fintech: An Analysis of Ethical and Privacy Considerations in the Intersection of Big Data, AI, and Customer Trust. International Journal of Financial Studies, 11(3), 90. https://doi.org/10.3390/ijfs11030090 DOI: https://doi.org/10.3390/ijfs11030090

Alvarez, F. E., Argente, D., & Van Patten, D. (2022). Are Cryptocurrencies Currencies? Bitcoin as Legal Tender in El Salvador. NBER Working Paper No. 29968. SSRN. http://dx.doi.org/10.3386/w29968 DOI: https://doi.org/10.3386/w29968

Arner, D. W., Buckley, R. P., Charamba, K., Sergeev, A., & Zetzsche, D.A. (2021). Governing FinTech 4.0: BigTech, Platform Finance and Sustainable Development (September 1, 2021). Forthcoming Vol XXVII of the Fordham Journal of Corporate & Financial Law, UNSW Law Research Paper No. 21-57, University of Hong Kong Faculty of Law Research Paper No. SSRN. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3915275

Bank of England. (2022). Quarterly Bulletin 2022. https://www.bankofengland.co.uk/quarterly-bulletin/2022/2022-q1

Buckley, R.P., Arner, D.W., & Zetzsche, D.A. (2023). FinTech: Finance, Technology and Regulation – Introduction. Cambridge University Press No. 23-28. SSRN. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4486054 DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.4486054

Chowdhury, S., Rahman, M., Zayed, N.M., Rajibul Hasan, K.B.M., & Nitsenko, V. (2022). The impact of financial development on accelerating the environmental degradation in Bangladesh. Naukovyi Visnyk Natsionalnoho Hirnychoho Universytetu, 2, 102-107. https://doi.org/10.33271/nvngu/2022-2/102 DOI: https://doi.org/10.33271/nvngu/2022-2/102

Church, K. S., Smith, S. S., & Kinory, E. (2024). Accounting Implications of Blockchain: A Hyperledger Composer. Fintech and Techno-Solutionism, 4, 236. https://doi.org/10.2308/JETA-19-11-01-43

Cryptocurrency.tech. (2017). Japan to launch national cryptocurrency J-Coin. https://cryptocurrency.tech/yaponiya-zapustit-natsionalnuyu-kriptovalyutu-j-coin/

Danyliuk, V., Riepina, I., Shafalyuk, O., Kovylina, M., & Nitsenko, V. (2020). Functional and investment strategies of technical development of enterprises. Naukovyi Visnyk Natsionalnoho Hirnychoho Universytetu, 3, 115-121. https://doi.org/10.33271/nvngu/2020-3/115 DOI: https://doi.org/10.33271/nvngu/2020-3/115

Edeh, F.O., Zayed, N.M., Nitsenko, V., Brezhnieva-Yermolenko, O., Negovska, J., & Shtan, M. (2022). Predicting Innovation Capability through Knowledge Management in the Banking Sector. J. Risk Financial Manag., 15(7), 312. https://doi.org/10.3390/jrfm15070312 DOI: https://doi.org/10.3390/jrfm15070312

Fratrič, P., Sileno, G., Klous, S., & van Engers, T. (2022). Manipulation of the Bitcoin market: an agent-based study. Financ Innov, 8, 60. https://doi.org/10.1186/s40854-022-00364-3 DOI: https://doi.org/10.1186/s40854-022-00364-3

Grennan, J. (2022). FinTech Regulation in the United States: Past, Present, and Future. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4045057 DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.4045057

Hossain, M. S. (2021). What do we know about cryptocurrency? Past, present, future. China Finance Review International, 2, 200. https://doi.org/10.1108/CFRI-03-2020-0026 DOI: https://doi.org/10.1108/CFRI-03-2020-0026

Hubanova, T., Shchokin, R., Hubanov, O., Antonov, V., Slobodianiuk, P., & Podolyaka, S. (2021). Information technologies in improving crime prevention mechanisms in the border regions of southern Ukraine. Journal of Information Technology Management, 13, 75-90. https://doi.org/10.22059/JITM.2021.80738

Koval, V., Mikhno, I., Zharikova, O., Tsvirko, O., Metil, T., & Nitsenko, V. (2023). Investment management and financial development in infrastructure renovation of a sustainable­built environment. Naukovyi Visnyk Natsionalnoho Hirnychoho Universytetu, 2, 91-97. https://doi.org/10.33271/nvngu/2023-2/091 DOI: https://doi.org/10.33271/nvngu/2023-2/091

KPMG. (2024). Pulse of Fintech. https://kpmg.com/xx/en/home/insights/2024/02/top-fintech-segments-in-h2-2023.html)

Kud, A., Kucheriavenko, M., & Smychok, Ye. (2019). Digital assets and their legal regulation in light of the development of blockchain technology. Kharkiv: Pravo.

Mahmood, M. S., & Dabagh, N.B.A. (2023). Blockchain technology and internet of things: review, challenge and security concern. International Journal of Electrical and Computer Engineering, 13(1), 718. http://doi.org/10.11591/ijece.v13i1.pp718-735 DOI: https://doi.org/10.11591/ijece.v13i1.pp718-735

Mahmud, K., Joarder, Md.M.A., & Muheymin-Us-Sakib, K. (2023). Adoption Factors of FinTech: Evidence from an Emerging Economy Country-Wide Representative Sample. International Journal of Financial Studies, 11(1), 9. https://doi.org/10.3390/ijfs11010009 DOI: https://doi.org/10.3390/ijfs11010009

Makurin, A. (2023). Technological Aspects and Environmental Consequences of Mining Encryption. Economics. Ecology. Socium, 7, 61-70. https://doi.org/10.31520/2616-7107/2023.7.1-6

Makurin, A., Maliienko, A., Tryfonova, O., & Masina, L. (2023). Management of Cryptocurrency Transactions from Accounting Aspects. Economics. Ecology. Socium, 7, 26-35. https://doi.org/10.31520/2616-7107/2023.7.3-3 DOI: https://doi.org/10.31520/2616-7107/2023.7.3-3

NBU. (2020). Finetech development strategies in Ukraine until 2025. https://bank.gov.ua/ua/files/DDWIAwXTdqjdClp

Novak, A., Pravdyvets, O., Chornyi, O., Sumbaieva, L., Akimova, L., & Akimov, O. (2022). Financial and Economic Security in the Field of Financial Markets at the Stage of European Integration. International Journal of Professional Business Review, 7(5), e835. https://doi.org/10.26668/businessreview/2022.v7i5.e835 DOI: https://doi.org/10.26668/businessreview/2022.v7i5.e835

Nugraha, D.P., Setiawan, B., Nathan, R.J., & Fekete-Farkas, M. (2022). Fintech Adoption Drivers for Innovation for SMEs in Indonesia. Journal of Open Innovation: Technology, Market, and Complexity, 8(4), 208. https://doi.org/10.3390/joitmc8040208 DOI: https://doi.org/10.3390/joitmc8040208

Pollari, I. (2017). Government’s Role in the Evolution of Fintech. https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/xx/pdf/2017/06/governments-role-in-evolution-of-fintech.pdf

Statista. (2023). Value and number of investments in fintech worldwide from 2010 to 2023. https://www.statista.com/statistics/719385/investments-into-fintech-companies-globally/

Statista. (2024). Number of fintech unicorns worldwide as of February 2024. https://www.statista.com/statistics/1262201/number-of-fintech-unicorns-worldwide-by-country/

Tamasiga, P., Onyeaka, H., & Ouassou, E.H. (2022). Unlocking the Green Economy in African Countries: An Integrated Framework of FinTech as an Enabler of the Transition to Sustainability. Energies, 15(22), 8658. https://doi.org/10.3390/en15228658 DOI: https://doi.org/10.3390/en15228658

Unal, I.M., & Aysan, A.F. (2022). Fintech, Digitalization, and Blockchain in Islamic Finance: Retrospective Investigation. FinTech, 1(4), 388-398. https://doi.org/10.3390/fintech1040029 DOI: https://doi.org/10.3390/fintech1040029

Yen, K.-C., & Cheng, H.-P. (2021). Economic policy uncertainty and cryptocurrency volatility. Finance Research Letters, 38, 101428. https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101428 DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101428

Zetzsche, D.A., Buckley, R.P., Arner, D.W., & Barberis, J.N. (2017). From FinTech to TechFin: The Regulatory Challenges of Data-Driven Finance. April 28, 2017. New York University Journal of Law and Business, Forthcoming, European Banking Institute Working Paper Series 2017 - No. 6, University of Hong Kong Faculty of Law Research Paper No. 2017/007, University of Luxembourg Law Working Paper No. 2017-001. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2959925

Zheng, M., Feng, G.-F., Zhao, X., & Chang, C.-P. (2023). The transaction behavior of cryptocurrency and electricity consumption. Financial Innovation, 9, 44. https://doi.org/10.1186/s40854-023-00449-7 DOI: https://doi.org/10.1186/s40854-023-00449-7

Аllen, H. J. (2024). Fintech and Techno-Solutionism. SSRN. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4686469 DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.4686469

Suryono, R.R., Budi, I., & Purwandari, B. (2020). Challenges and Trends of Financial Technology (Fintech): A Systematic Literature Review. Information, 11(12), 590. https://doi.org/10.3390/info11120590 DOI: https://doi.org/10.3390/info11120590

Makurin, A. (2023). Technological Aspects and Environmental Consequences of Mining Encryption. Economics Ecology Socium, 7, 61-70. https://doi.org/10.31520/2616-7107/2023.7.1-6 DOI: https://doi.org/10.31520/2616-7107/2023.7.1-6