РЕАЛІЇ ТА РЕЗУЛЬТАТИВНІСТЬ ФУНКЦІОНУВАННЯ УКРАЇНСЬКОЇ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ
Article Sidebar
Надіслано: 09-05-2022
Опубліковано: 30-06-2022
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Ця стаття присвячена аналізу банківської системи України. Показано, що для України частоту та глибину кризових явищ у банківській сфері підсилюють сировинна орієнтація економіки, недостатньо розвинений внутрішній ринок і присутність в обігу іноземної валюти (доларизація економіки). Необхідно констатувати, що в докризові 2006-2007 рр. надмірне іпотечне кредитування створило «бульбашку» на ринку нерухомості, яка за своїми руйнівними наслідками кореспондувалася з відповідними явищами на ринку нерухомості в Сполучених Штатах. Хоча криза 2008-2009 рр. продемонструвала вразливість української банківської системи до численних економічних та політичних потрясінь, суттєвих змін у банківському нагляді для мінімізації системних ризиків не відбулося. Відновлення банківської системи України у 2015-2016 рр. загалом відповідає посткризовим тенденціям щодо впорядкування банківської системи та підвищення її ефективності у світі. При цьому слабкість інституційного середовища внеможливлює використання і адміністративних інструментів, і державних банків розвитку для збільшення продуктивного кредитування в Україні. З іншого боку, комерційні банки використовуватимуть позики рефінансування замість заощаджень приватного сектора для надання позик. У цьому випадку зростає ймовірність необхідності фінансової підтримки з боку банків, що призведе до значного збільшення державного боргу.
Крім того, для дослідження впливу кризових періодів на показники діяльності комерційних банків в Україні розроблено систему векторних моделей авторегресії. Результати моделювання, насамперед аналіз функцій імпульсної реакції, дозволяють зробити висновок, що міжбанківське кредитування в посткризових умовах відновлюється відносно швидко (із лагом у два роки). Обсяги кредитування нефінансових корпорацій і нерезидентів демонструють падіння та відновлення тільки через чотири роки після кризи. Кредитування сектора державного управління з кожним роком зростає, але водночас зменшуються кредити іншим секторам-резидентам. Крім того, упродовж року після настання кризових явищ зменшується обсяг депозитів у банківській системі. Інші змінні не демонструють жодної реакції на кризові явища.
Article Details
Посилання
Kuznetsova, A. Y., & Pohorelenko, N. P. (2020). Mechanism of providing financial stability of the banking system of Ukraine. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, 2(33), 37–47. https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i33.206396. DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i33.206396
Kyrylenko, V., Kulaga, I., Tkachenko, O., & Khokhych, D. (2021). Independence of Central bank: new challenges. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, 4(39), 4–11. https://doi.org/10.18371/fcaptp.v4i39.238455. DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v4i39.238455
Danylyshyn, B., Bohdan, I. (2020). Developing a system of anti-crisis measures for Ukraine’s economy in the spread of the coronavirus pandemic. Banks and Bank Systems, 15(2), 1–15. DOI: https://doi.org/10.21511/bbs.15(2).2020.01
Fostyak, V., Tanchak, Y., Druhova, V., Alieksieiev, I., & Bondarchuk, М. (2021). Deposit policy of banks of ukraine in conditions of Covid-2019 pandemic. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, 3(38), 15–24. https://doi.org/10.18371/fcaptp.v3i38.23741.
Boyd, J. H., De Nicolò, G. & Rodionova, T. (2019). Banking crises and crisis dating: Disentangling shocks and policy responses. Journal of Financial Stability, 41, 45–54. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2019.03.001. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfs.2019.03.001
Talavera, O., Tsapin, A. & Zholud, O. (2012). Macroeconomic uncertainty and bank lending: The case of Ukraine. Economic Systems, 36(2), 279–293. https://doi.org/10.1016/j.ecosys.2011.06.005. DOI: https://doi.org/10.1016/j.ecosys.2011.06.005
Akins, B., Dou, Y. & Ng, J. (2017). Corruption in bank lending: The role of timely loan loss recognition. Journal of Accounting and Economics, 63 (2–3), 454–478. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2016.08.003. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2016.08.003
Cubillas, E., Ferre,r E. & Suárez, N. (2021). Does investor sentiment affect bank stability? International evidence from lending behavior. Journal of International Money and Finance, 113. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2020.102351. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2020.102351
Golodniuk, I. (2006). Evidence on the bank-lending channel in Ukraine,Research in International Business and Finance, 20(2), 180–199. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2005.09.007. DOI: https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2005.09.007
Ahunov, M., Hove, L. V. & Jegers, M. (2018). The impact of cross-border acquisitions on target banks’ performance in an institutionally poor environment: Ukraine’s takeover wave, 396–417. https://doi.org/10.1080/14631377.2018.1537739. DOI: https://doi.org/10.1080/14631377.2018.1537739
Hryckiewicz, A. & Kozlowski, L. (2018). A horserace or boost in market power? Banking sector competition after foreign bank exits, International Review of Economics & Finance, 58, 371–389. https://doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.007. DOI: https://doi.org/10.1016/j.iref.2018.04.007
Kolodiziev, O., Shcherbak, V., Vzhytynska, K., Chernovol, O. & Lozynska, O. (2022). Clustering of banks by the level of digitalization in the context of the COVID-19 pandemic. Banks and Bank Systems, 17(1), 80–93. doi:10.21511/bbs.17(1).2022.07. DOI: https://doi.org/10.21511/bbs.17(1).2022.07
Yakubovskiy, S., Alekseievska H.& Tsevukh, J. (2020). Impact of the European Central Bank Monetary Policy on the Financial Indicators of the Eastern European Countries. Journal Global Policy and Governance, 9(1), 37–49.
Ari, A., Chen, S. & Ratnovski, L. (2021). The dynamics of non-performing loans during banking crises: A new database with post-COVID-19 implications. Journal of Banking & Finance, 133. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2021.106140. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2021.106140
Ghosh, S. (2019). Loan delinquency in banking systems: How effective are credit reporting systems? Research in International Business and Finance, 47, 220–236. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2018.07.011. DOI: https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2018.07.011
Haufler, A.,Wooton, I. (2021). Multinational banks in regulated markets: Is financial integration desirable? Canadian Journal of Economics (CJE)/Revue canadienne d'économique. https://doi.org/10.1111/caje.12508. DOI: https://doi.org/10.1111/caje.12508
Wu, J., Yan, Y., Chen, M. & Jeon, B. N. (2022). Monetary policy, economic uncertainty and bank risk: Cross-country evidence. Journal of International Money and Finance, 122. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2021.102580. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2021.102580
Fond harantuvannia vkladiv fizychnykh osib. (2016). Richnyi zvit 2015. [Individual Deposit Guarantee Fund. Annual Report 2015.]. Retrieved from https://www.fg.gov.ua/storage/files/zvit-pro-diyalnist-fondu-za-2015-rik.pdf [in Ukraine].
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2020). Vysoka chastka nepratsiuiuchykh kredytiv zalyshaietsia znachnoiu problemoiu bankivskoho sektoru. [National Bank of Ukraine. The High Share of Non-Performing Loans Remains a Significant Problem for the Banking Sector. National]. Retrieved from https://bank.gov.ua/ua/stability/npl [in Ukraine].
Analitychni ohliady za 2009 rik. (2010). Natsionalne reitynhove ahentstvo “Riurik” [Analytical Reviews for 2009. National Rating Agency RURIK] Retrieved from http://www.rurik.com.ua/documents/research/obzor-2009-internet.pdf [in Ukraine].
Dani pro kilkist bankiv Ukrainy. (2020). [Data on the Number of Ukrainian Banks]. Retrieved from https://bank.gov.ua/files/6-Banks.xlsx [in Ukraine].
Hlushchenko, O. V. (2012). Instytutsiina dynamika sektora depozytarnykh korporatsii [Institutional Dynamics of The Deposit-TakingCorporations Sector]. Ekonomichna nauka, 6, 26–30 [in Ukraine].
Ministerstvo finansiv. (2022). [Ministry of Finance]. Retrieved from https://index.minfin.com.ua/ua/banks/stat/ [in Ukraine].
Hroshovo-kredytna statystyka. (2020). Kredyty, nadani rezydentam u rozrizi sektoriv ekonomiky. [Monetary Statistics. Loans to Residents by Sector of the Economy]. Retrieved from https://bank.gov.ua/files/3.3-Loans.xlsx [in Ukraine].
Fond harantuvannia vkladiv fizychnykh osib. (2019). Richnyi zvit fondu harantuvannia vkladiv fizychnykh osib 2018. [Individual Deposit Guarantee Fund. Annual Report of Individual Deposit Guarantee Fund]. Retrieved from https://www.fg.gov.ua/images/docs/reports/%D0%97%D0%B2%D1%96%D1%82_%D0%A4%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D1%83_2018_ukr.pdf [in Ukraine].
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2022b). Ohlyad bankivskogo sektoru. [National Bank of Ukraine. Review of the banking sector]. Retrieved from https://bank.gov.ua/ua/news/all/pributok-bankivskogo-sektoru-v-2021-rotsi-syagnuv-istorichnogo-maksimumu--775-mlrd-gr [in Ukraine].
Lysenko, Zh. P. (2016). Riven vplyvu polityky NBU na stan hroshovo-kredytnoho rynku Ukrainy ta mozhlyvi shliakhy yii pokrashchennia, zvazhaiuchy na dosvid zakordonnykh krain [The Level of Influence of the NBU Policy on the State of the Money and Credit Market of Ukraine and Possible Ways to Improve It, Given the Experience of Foreign Countries]. Naukovyi visnyk Khersonskoho derzhavnoho universytetu. Seriia: Ekonomichni nauky, 18 (1), 174–180. Retrieved from http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvkhdu_en_2016_18%281%29_47 [in Ukraine].
Kozmenko, S., Lieonov, S. & Vasylieva, T. (2011). Vykorystannia riadiv Furie dlia formalizatsii struktury finansovoho rynku Ukrainy [Using Fourier Series to Formalize the Structure of the Financial Market of Ukraine]. Ekonomist, 2, 15–19 [in Ukraine].
Torres, E. & Zeidan, R. (2015). Earmarking Credit for Investment Stability and Growth: Lessons from the Brazilian Development Bank. The International Policy Centre for Inclusive Growth, 12(3), 24–26.
Melnychenko, O. (2013). Antykryzovi instrumenty fiskalnoi ta monetarnoi polityky [Anti-crisis Instruments of Fiscal and Monetary Policy]. Visnyk KNTEU, 5, 45–47 [in Ukraine].
Dziubliuk, O. V. & Zabchuk, H. M. (2012). Efektyvnist monetarnoho vplyvu tsentralnoho banku na kredytne stymuliuvannia rozvytku vyrobnytstva [The Effectiveness of The Monetary Influence of the Central Bank on Credit Incentives for Production Development]. Finansy Ukrainy, 7, 17–27 [in Ukraine].
Reitynh ukrainskykh bankiv – 2020. (2020). TOV “Fiucher Media” [Rating of Ukrainian Banks - 2020. Future Media Ltd.]. Retrieved from https://mind.ua/publications/20207884-rejting-ukrayinskih-bankiv-2020 [in Ukraine].
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2019). Zvit pro finansovu stabilnist. [National Bank of Ukraine. Financial Stability Report]. Retrieved from https://bank.gov.ua/ua/news/all/zvit-pro-finansovu-stabilnist-gruden-2019-roku [in Ukraine].
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2020). Finansovi zvity u rozrizi sektoriv: Balansovyi zvit depozytnykh korporatsii. Dodatok 3. [National Bank of Ukraine. Financial Statements by Sector: Balance Sheet of Deposit-Taking Corporations. Appendix 3]. Retrieved from https://bank.gov.ua/ua/statistic/sector-financial/data-sector-financial#3fa [in Ukraine].
Fond harantuvannia vkladiv fizychnykh osib. (2015). Richnyi zvit 2014. [Individual Deposit Guarantee Fund. Annual Report 2014]. Retrieved from https://www.fg.gov.ua/images/docs/reports/zvit_2014_ukr.pdf [in Ukraine].
Verkhovna Rada Ukrainy. (2012). Pro zatverdzhennia Polozhennia pro poriadok formuvannia ta vykorystannia bankamy Ukrainy rezerviv dlia vidshkoduvannia mozhlyvykh vtrat za aktyvnymy bankivskymy operatsiiamy vid 25.01.2012 r. № 23. [The Verkhovna Rada of Ukraine. On Approval of the Regulations on the Procedure for Formation and Use By Banks of Ukraine of Reserves for Compensation of Possible Losses on Active Banking Operations of January 25, 2012 No 23.]. Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0231-12/ed20120125#Text [in Ukraine].
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2020). Ohliad bankivskoho sektoru. [National Bank of Ukraine. Banking Sector Overview]. Retrieved from https://bank.gov.ua/ua/news/all/oglyad-bankivskogo-sektoru-lyutiy-2020-roku [in Ukraine].
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2022). Pributok bankivskogo sektoru. [National Bank of Ukraine. Profit of the banking sector]. Retrieved from https://bank.gov.ua/ua/news/all/pributok-bankivskogo-sektoru-v-2021-rotsi-syagnuv-istorichnogo-maksimumu--775-mlrd-gr [in Ukraine].
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2020). Finansovi zvity u rozrizi sektoriv: Zvit pro dokhody ta vytraty depozytnykh korporatsii. Dodatok 2. [National Bank of Ukraine. Financial Statements by Sector: Statement of Income and Expenses of Deposit-Taking Corporations. Annex 2.]. Retrieved from https://bank.gov.ua/files/fsi_dodatok_2-5.xlsx [in Ukraine].
World Bank. (2020). Bank Non-Performing Loans to Gross Loans for Canada. Federal Reserve Bank of St. Louis. Retrieved from https://fred.stlouisfed.org/series/DDSI02CAA156NWDB.
Natsionalnyi bank Ukrainy. (2022). Dani nahlyadovoi statystyky. [National Bank of Ukraine. Supervisory statistics]. Retrieved from https://bank.gov.ua/ua/statistic/supervision-statist/data-supervision [in Ukraine].
Smahlo, O. V. (2018). Stan ta perspektyvy rozvytku spivpratsi mizh Ukrainoiu ta mizhnarodnymy instytutsiiamy [State and Prospects of Cooperation Between Ukraine and International Institutions]. Mukachivskyi derzhavnyi universytet. Ekonomika ta suspilstvo, 14, 856–861 [in Ukraine].
Horbal, N. I., Hoshovska, O. V. & Poltavtseva, A. I. (2017). Protses ta naslidky natsionalizatsii “Pryvatbanku”. [The process and Consequences of Privatbank Nationalization] Visnyk Natsionalnoho universytetu “Lvivska politekhnika”. Seriia: Menedzhment ta pidpryiemnytstvo v Ukraini: etapy stanovlennia i problemy rozvytku, 875, 270–277 [in Ukraine].
Pavliuchkov, D. B. & Dakhno, O. M. (2011). Suchasnyi stan ta perspektyvy zmin hroshovo-kredytnoi polityky Ukrainy [The Current State and Prospects of Changes in Monetary Policy of Ukraine]. Ekonomika i rehion, 3 (30),102–106 [in Ukraine].
Karcheva, H. T. (2005). Osoblyvosti stanovlennia ta rozvytku bankivskoi systemy Ukrainy [Peculiarities of the Formation and Development of the Ukrainian Banking System]. Ekonomika i prohnozuvannia, 2, 93–102. [in Ukraine].
Zasady stratehichnoho reformuvannia derzhavnoho bankivskoho sektoru (stratehichni pryntsypy) (2020). [Principles of Strategic Reform of The Public Banking Sector (Strategic Principles)], 21. Retrieved from https://mof.gov.ua/storage/files/20200814%20SOB%20Strategy.pdf [in Ukraine].
Korol, M. M., & Dobosh, A. V. (2020). Vplyv inozemnykh TNK na ekonomiku Ukrainy [The Impact of Foreign TNCs on the Economy of Ukraine]. Visnyk Odeskoho natsionalnoho universytetu. Seriia: Ekonomika, 25 (3-82), 29–35. DOI: https://doi.org/10.32782/2304-0920/3-82-5 [in Ukraine]. DOI: https://doi.org/10.32782/2304-0920/3-82-5