МАКРОЕКОНОМІЧНІ ДЕТЕРМІНАНТИ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ СТАБІЛЬНОСТІ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ УКРАЇНИ
Article Sidebar
Надіслано: 01-10-2020
Опубліковано: 28-12-2020
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Анотація. Системна парадигма, покладена в основу концепції забезпечення фінансової стабільності банківської системи, передбачає визначення зовнішніх зв’язкв і макроекономічних факторів впливу. Це зумовлює необхідність відповідної оцінки волатильності індексу фінансової стабільності від факторів-детермінантів.
За допомогою багатовимірного факторного аналізу і відбору показників із найвищими значеннями факторних навантажень установлено, що перший фактор має найбільший кореляційний зв’язок із валютним курсом, мінімальною заробітною платою, депозитною процентною ставкою у валюті, кредитною процентною ставкою у валюті, обсягом золотовалютних резервів; другий фактор сформовано показниками реального ВВП та індексу споживчих цін; третій фактор перебуває в тісному взаємозв’язку з депозитною процентною ставкою у гривнях.
Детермінуючими макроекономічними факторами забезпечення фінансової стабільності банківської системи є: депозитна процентна ставка у валюті, валютний курс, індекс споживчих цін і розмір золотовалютних резервів. Оцінка рівня чутливості фінансової стабільності банківської системи до зміни детермінуючих макроекономічних факторів має базуватися на коефіцієнтах еластичності, отриманих з урахуванням результатів регресійного аналізу. Збільшення параметрів, які характеризують макроекономічні фактори, на 1 % від середнього рівня як позитивно, так і негативно позначається на значенні індексу фінансової стабільності банківської системи.
Визначення чутливості індексу фінансової стабільності банківської системи до зміни факторів-детермінантів через розрахунок коефіцієнтів еластичності дозволило констатувати, що серед макроекономічних чинників зміну рівня стабільності банківської системи України найбільше зумовлюють рівень споживчих цін і валютний курс.
Ключові слова: фінансова стабільність, макроекономічні детермінанти, факторний аналіз, депозитна процентна ставка, валютний курс, індекс споживчих цін, золотовалютні резерви.
Формул: 4; рис.: 2; табл.: 6; бібл.: 10.
Article Details
Посилання
Dovhan, Zh. M. (2013). Determinanty zabezpechennia finansovoi stiikosti bankivskoi systemy Ukrainy [Determinants of ensuring the financial stability of the banking system of Ukraine]. Ekonomichnyi analiz — Economic Analysis, 12 (2), 26—31 [in Ukrainian].
Dovhan, Zh. M. (2013). Faktory porushennia finansovoi stiikosti bankivskoi systemy Ukrainy na makrorivni [Factors of violation of the financial stability of the banking system of Ukraine at the macro level]. Stalyi rozvytok ekonomiky — Sustainable Economic Development, 2, 328—335 [in Ukrainian].
Shkliar, A. I. (2012). Formuvannia systemy indykatoriv finansovoi stabilnosti na rynkakh, shcho rozvyvaiutsia: aktualni pidkhody dlia Ukrainy [The formation of a system of indicators of financial stability in emerging markets: current approaches for Ukraine]. Ekonomika i prohnozuvannia — Economics and Forecasting, 1, 37—54 [in Ukrainian].
Alessi, L. (2011). Quasi real time early warning indicators for costly asset price boom/bust cycles: A role for global liquidity. European Journal of Political Economy, 27 (1), 520—533.
Kaminsky, G., & Reinhart, C. (1999). The Twin Crises: The Causes of Banking and Balance-of-Payments Problems. American Economic Review, 89 (3), 473—500.
Minsky, H. P. (1992, May). The Financial Instability Hypothesis. The Jerome Levy Economics Institute of Bard College. Working Paper, 74. Retrieved from http://www.levyinstitute.org/publications/the-financial-instability-hypothesis.
Pohorelenko, N. P. (2019). Naukovo-metodolohichni zasady zabezpechennia finansovoi stabilnosti bankivskoi systemy Ukrainy [Scientific and methodological principles of ensuring the financial stability of the banking system of Ukraine]. Doctor’s thesis. Retrieved from http://dspace.ubs.edu.ua/jspui/handle/123456789/2169 [in Ukrainian].
Kim J., Mueller, I. U., & Klekka, U. R. (1989). Faktornyj, diskriminantnyj i klasternyj analіz [Factor, discriminant and cluster analysis]. (I. S. Enyukov, Trans.). Moscow: Finansy i statistika [in Russian].
Maiba, V. V. (2011). Otsiniuvannia faktoriv finansovoi stiikosti komertsiinykh bankiv [Estimation of factors of financial stability of commercial banks]. Modeliuvannia ta informatsiini systemy v ekonomitsi — Modeling and information systems in economics, Vol. 83, 49—65. Retrieved from http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Mise/2011_83/Mayba.pdf [in Ukrainian].
Gromyko, G. P. (Ed.). (2002). Teoriya statistiki [Theory of statistics: a textbook]. Moscow: INFRA-M [in Russian].