РЕГУЛЮВАННЯ ЛІКВІДНОСТІ БАНКІВ У КОНТЕКСТІ ФІНАНСОВИХ ЦИКЛІВ
Article Sidebar
Надіслано: 10-06-2020
Опубліковано: 12-01-2021
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Доведено актуальність і важливість урахування циклічних характеристик функціонування економічної та банківської системи у процесі регулювання ліквідності банків. Визначено поняття циклічності, що являє собою плавний перехід від однієї фази циклу до іншої на основі ринкових умов та інструментів.
Зазначено три основні види циклів у сучасних умовах розвитку світового ринку, таких як економічні, кредитні та фінансові цикли, розкрито їхню суть, основні відмінності та взаємозв’язок. При цьому підкреслено, що фінансові цикли є «наймолодшими» у порівнянні з іншими їхніми видами. Оскільки фінансові цикли часто трактують як показники фінансового дисбалансу, прослідковано їхній взаємозв’язок із системним ризиком банківського сектору. Зауважено на присутності системного ризику як у фазі піднесення фінансового циклу (накопичення ризику), так і на етапі його спаду (матеріалізація ризику).
Сформульовано основне правило побудови стратегії регулювання ліквідності банків залежно від фаз фінансового циклу: накопичення ліквідності на етапі піднесення та оптимальне її використання на фазі спаду. У питанні стратегії регулювання ліквідності основний акцент має бути перебазованим від проциклічних механізмів до контрциклічних інструментів, які б дозволили протистояти системним кризовим явищам. Контрциклічне регулювання повинно забезпечити підготовку фінансової системи до майбутніх потрясінь для їхнього максимально ефективного подолання.
Наголошено на важливій ролі регуляторних органів у процесі побудови фахової стратегії регулювання та запровадження коректних важелів та інструментів грошово-кредитної політики. Окрім цього, посиленого контролю потребують системно важливі банківські установи, банкрутство яких завдасть непоправної шкоди нормальному функціонуванню системи. Проведено аналіз показників банківського ринку України з позиції протікання фаз фінансового циклу.
Article Details
Посилання
Demchuk, N. I. (2009). Tsyklichnist ta nehatyvni naslidky finansovo-ekoiiomichnoi kryzy vUkraini [Cyclicality and negative consequences of financial and economic crisis in Ukraine]. Efektyvna ekonomika — Effective Economics, 4. Retrieved from http://www.economy.nayka.com.ua/?op=l&z=102 [in Ukrainian],
Oliinyk. O. V., Sidelnikova, I. V., & Olupkina. M. (2012). Hipoteza finansovoi nestabilnosti Khaimana Minski ta hlobalna finansovo-ekonomiclina kryza 2008—2009 rokiv [Hyman hypothesis of financial instability of Hayman Minsk and the global financial and economic crisis of 2008-2009]. Visnyk Kamianets-Podilskoho natsionalnoho universytetu imeni Ivana Ohiienka. Ekonomichni nauky— Bulletin of the Kamyanets-Podilsky National University named after Ivan Oglenko. Economic Sciences, 6. 41—49 [in Ukrainian].
Bambulovic. M., & Valdec. M. (2018). Determinants of Credit Cycle - Case of Croatia: The thirteenth young economists’ seminar (Organized by the Croatian National Bank). Croatian National Bank. Dubrovnik. Retrieved from https://www.hnb.hr/documents/20182/ 2101839/13-yes-bambulovic-valdec.pdf'7bd8e5c8-89fc-4dc3-9469-bda518ebba48.
Borio. C. (2012, December). The financial cycle and macroeconomics: What have we learnt? BIS Working paper, 395.
Vlasenko, M. (2016, December). Finansovye cikly i ill vliyanie v ekonomike Beiarusi [The financial cycles and their influence in the economy of Belarus], Bankayski vesnik— Bank Bulletin Journal Dekabr, 12 (641), 11—18 [in Russian],
Grinderslev, O. J., Kramp, P. L., Kronborg, A. F., & Pedersen, J. (2017, June). Financial cycles: what are they and what do they look like in denmark? Danmarks National Bank. Working Paper, 115, 53.
European Central Bank. (2017, November). Financial Stability Review.
Frait. J. (2012, December). Macroprudential policy and its instruments in a small EU economy. Bank for International Settlements. BIS Papers, 94. Retrieved from http://www.cnb.cz/en/research/research_publications/irpn/ download.'rpn_3_2012.pdf.
Usik, I. A. (2015). Financial cycles nature and its role in the crisis processes development. Ekonomichnyi visnyk Donbasu — Economic Bulletin of Donbass, 4 (42), 100—104.
Debt and the financial cycle: domestic and global. (2014, June 29). BIS Annual Report.
Kretov, D. Yu. (2017). Osoblyvosti makroprudentsiinoho rehuliuvannia bankiv Ukrainy v umovakh ekonomichnoi tsyklichnostl [The features of macroprudential regulation of Ukrainian banks in conditions of economic cyclicality]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsionalnoho universytetu. Mizhnarodni ekonomichni vidnosyny ta svitove hospodarstvo — Scientific Bulletin of Uzhgorod National University'. International Economic Relations and World Economy, 17, 1, 141—146 [in Ukrainian],
Kovalenko, V. V., & Dadashev, B. A. (2012). Kontseptualni zasady makroprudentsiinoho nahliadu ta rehuliuvannia bankivskoi diiahiosti [The Conceptual Principles of Macroprudential Supervision and Banicing Regulation]. Efektyvna ekonomika — Effective Economics, 4. Retrieved from http://www.econoiny.nayka.com.ua/?op=l&z= 1074 [in Ukrainian].
Basel Committee on Banicing Supervision. Bank for International Settlements. (2010, December). Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems.
Didenko. O. M. (2016). Rehuliuvannia bankivskoi diialnosti v konteksti uzhodzhennia interesiv derzhavy ta biznesu [The banking activity regulation in the context of reconciling the interests of the state and business]. Candidate’s thesis. Sumy [in Ukrainian].
Elliott. D. J. (2014, August). Some Key Principles of Bank Liquidity Regulation. Economic Studies at Brookings. Retrieved from https:■7www.brookings.eduwp-content,uploads/2016/06,zkey_principles_bank_ liquidity_regulation_elliott.pdf.
Karcheva, H. T., Smovzhenko, T. S„ & Mishchenko, V. I. (et al.). (2016). Efektyvnist ta konkurentospromozhnist bankivskoi systemy Ukrainy [The Efficiency and Competitiveness of the Ukrainian Banking System], H. T. Karcheva (Ed.). Kyiv [in Ukrainian].
Natsionalnyi bank Ukrainy. (n. d.). Ofitsiinyi sait [Official website], bank.gov.ua. Retrieved from https://bank.gov.ua [in Ukrainian].