ВАРТІСНО-ОРІЄНТОВАНА СИСТЕМА БЕЗПЕКИ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ
Article Sidebar
Надіслано: 16-07-2019
Опубліковано: 27-06-2019
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Розглянуто основні підходи до розуміння поняття «вартісно-орієнтоване управління». Установлено, що існують різні методики оцінки вартості банківських установ, зокрема витратний, дохідний і порівняльний. Окреслено основні переваги і недоліки вартісно-орієнтованого управління.
Проведено аналіз грошових потоків трьох системних українських банків — ПАТ «Державний експортно-імпортний банк України», АТ КБ «ПриватБанк», ПАТ «Державний Ощадний банк України». На основі проведеного аналізу розраховано вартість досліджуваних банків. Установлено, що основними чинниками, які впливають на вартість банківських установ, є адекватність регулятивного капіталу, рентабельність капіталу, рентабельність активів, рівень процентної маржі, ліквідність, рівень проблемних кредитів, коефіцієнт достатності капіталу і фінансовий леверидж. Проведено кореляційний аналіз залежності вартості банку від вказаних чинників. Установлено, що окремі фактори мають мультиколінеарну залежність, що унеможливлює їх використання при побудові регресійної моделі. Серед вказаних чинників виокремлено фактори, що мають найбільший вплив на вартість банківських установ. Такими чинниками визначено такі: адекватність регулятивного капіталу, рівень проблемних кредитів, коефіцієнт достатності капіталу. Побудовано регресійну модель залежності відношення вартості банку до балансового капіталу від визначених факторів.
Отримане в результаті проведеного аналізу рівняння регресії свідчить про те, що відношення вартості банку до балансового капіталу ПАТ «Державний Ощадний банк України» у період 2013—2017 рр. прямо залежить від коефіцієнта достатності капіталу та обернено залежить від адекватності регулятивного капіталу і рівня проблемних кредитів.
Установлено, що при визначенні стратегії зростання вартості банку доцільно розробити заходи, спрямовані на управління достатністю капіталу та зниження рівня проблемних кредитів.
Article Details
Посилання
Kovalev, V. G. (2010). Korporativnye fnansy i uchet: ponyatiya, algoritmy, pokazateli [Corporate finance and accounting: concepts, algorithms, indicators]. Moscow: KNORUS [in Russian].
Copeland, T., Koller, T. & Murrin, D. (1999). Stoimost' kompanij: ocenka i upravlenie [Cost of companies: assessment and management]. Moscow: Olymp Business [in Russian].
Polishchuk, A., Khristyan, G., & Chernobyl'skij I. (2013). Vvedenie koncepcii VBM v praktiku upravleniya stomatologicheskoj premium-klinikoj «Polimed» [Introduction of the VBM concept into the practice of managing the dental clinic «Polimed»]. Retrieved from http://economyen_ru.academic.ru/66522/valuebasedmanagement [in Russian].
Arnold, G., & Davies, M. (2000). Value-Based Management: Context and Application. Chichester, UK: John Wiley &Sons.
Boulos, F., Haspeslagh, P., & Noda T. (2001). Getting the value out of value-based management. INSEAD survey.
Epiphanov A. O., Lyonov, A. O., & Haber, J. (et al.). (2011). Vartist bankivskoho biznesu [Value of the banking business]. A. O. Epiphanov, A. O. Lyonov (Eds.). Sumy: DVNZ «UABS NBU» [in Ukrainian].
Shatilo, L. (2013). Value-Based Management v ukrainskih realiyah: stoit li otechestvennym kompaniyam horosho stoit'? [Value-BasedManagement in the Ukrainian reality: is it worth for domestic companies to value well? ]. Retrieved from: http: //www.prostobiz.ua/biznes/razvitie_biznesa/stati/value [in Russian].
Abbasil, A., Rehman, K., & Abbasi, O. (2010) Role of Islamic leadership in value based corporate management: the case of Pakistan. African Journal of Business Management, Vol. 4 (18), 4003—4020.
Bannister, J., & Jesuthasan, R. (1999). Is your company ready for value-based management? Journal of Business Strategy, March/April, 12—15.
Pankov, V.A. (2004). Upravlinnia vartistiu naukoiemnoho mashynobudivnoho pidpryiemstva [Management of a science-intensive machine-building enterprise cost]. Extended abstract of Doctor’s thesis. Donetsk [in Ukrainian].
Gubarova, I. O., & Gontar, D. D. (2016). Otsinka vartosti banku pry vybori yoho konkurentnoi ta korporatyvnoi stratehii [Estimates of a bank value when choosing a competitive corporate strategy]. Kharkiv: INZhEK [in Ukrainian].
Slaviuk, R. A., & Lukianska, O. V. (2015). Formuvannia vartosti banku [Forming the bank value]. Lviv [in Ukrainian].
Kochetkov, V. M., & Komarytskyi, Yu. S. (2009). Otsinka rynkovoi vartosti banku yak dilovoho pidpryiemstva [Estimation of market value of a bank as a business enterprise]. Kyiv: MUF [in Ukrainian].
Koreliatsiino-rehresiinyi analiz vplyvu faktoriv na formuvannia finansovoho rezultatu bankiv Kharkivskoho rehionu [Correlation and regression analysis of the influence of factors on the financial results of the banks of the Kharkiv region] .Retrieved from http://molodyvcheny.in.ua/files/journal/2014/12/100.pdf [in Ukrainian].
Schroeck, G. (2002). Risk Management and Value Creation in Financial Institutions. New Jersey: John Wiley & Sons, Inc., Hoboken.
Reyniers, P. (1991). Risk Adjusted Profitability Measurement in Banks. London: Price Waterhouse.
Zaik, E., Walter, J., Kelling, G., & Christopher, J. (1996). RAROC at Bank of America: From Theory to Practice. Journal of Applied Corporate Finance, Vol. 9,2,83—93.
Wills, S., Hinko, S., Haubenstock, M., Leibfried, K., Pozzi, A., & Hayes, N. (1999). Operational Risk — The Next Frontier, British Bankers’ Association/International Swaps and Derivatives Association (ISDA). Pricewaterhouse Coopers/RMA.